Eurostoxx 50, Nasdaq y SP 500, diferencias entre los indices mas importantes del planeta

En la parte superior tenéis los gráficos (por este orden) del Eurostoxx 50, Nasdaq y SP 500, probablemente los 3 índices mas importantes del planeta ya que, en mi modesta opinión, el Dow Jones por su especial composición y ponderación es un índice algo sobrevalorado. Así a simple vista puede comprobarse la enorme diferencia que existe entre el gráfico más importante de la Eurozona, el Eurostoxx 50 y ...

el SP 500, el índice industrial más relevante de EEUU; mientras el Eurostoxx 50 tiene una tendencia bajista cada vez más acentuada y se acerca peligrosamente a los mínimos de 2009 tras caer desde Mayo casi 1000 puntos, el SP 500 puede encauzarse con facilidad en un canal alcista y ni siquiera ha tocado todavía el suelo del mismo ni su soporte clave de 1.040 puntos en una semana en que la corrección ha sido especialmente virulenta. Por su parte el Nasdaq, el índice tecnológico amplio del otro lado del Atlántico, apenas baja un 15 % desde los máximos anuales lo que le permite conservar 2 soportes importantes antes de que pudiera afirmarse que se haya producido un cambio de tendencia, el último de ellos tal como podéis ver en los gráficos en 2100 puntos aproximadamente, aunque de llegar a esa cota el índice lo haría algo tocado por la pérdida de la línea de tendencia alcista y de la media móvil de 200 sesiones, el primer soporte en 2335 puntos todavía se sitúa un 5 % sobre los niveles actuales.
Lógicamente las grandes diferencias entre los índices de la Eurozona (donde el Eurostoxx 50 solo es un reflejo de lo que está ocurriendo con el Ibex, Dax, Cac 40 o Mib 30) y los indices de Estados Unidos solo puede explicarse por la crisis extrema de confianza en Europa provocada por los problemas de la deuda de muchos de sus países, lo que al final encarece la financiación de sus empresas y desajusta los balances del sector bancario ante la posibilidad de quitas de deuda soberana en algunos países de los que son acreedores, balances que en España ya estaban de por sí bastante desajustados debido a la gran cantidad de activos inmobiliarios que poseen los bancos de nuestro país.
Personalmente lo más raro de todo esto, lo único que no me cuadra le de las vueltas que le dé, es la relativa fortaleza del Euro con respecto a la mayoría de divisas cuando debería ser la moneda única quien acusara mas los problemas de la deuda europea, difícil encontrarle una explicación salvo que la caída vaya retrasada con respecto a las bolsas y haya comenzado hace poco, os dejo también el gráfico del Euro Dolar.

Eurostoxx 50 y futuro del Eurostoxx 50 se parecen ... pero no son iguales

Vamos a ver ahora dos gráficos parecidos pero diferentes, parafraseando los anuncios de ING como una canoa y una piragua que ... se parecen ... pero no son iguales.
El primer grafico es el futuro del Eurostoxx 50 y el segundo el del Eurostoxx 50, es decir el grafico del futuro y del contado del índice más importante de la zona Euro al que pertenecen todos los pesos pesados entre ellos...

... los españoles Santander, Telefónica, BBVA, Repsol e Iberdrola.
En el primer gráfico, el del futuro del Eurostoxx, no se aprecia una resistencia horizontal clara, por tanto la ruptura alcista parece evidente tras romper con claridad el lado superior del triangulo, el futuro del Eurostoxx 50 tiene vía libre hasta la importante resistencia de 2.940 puntos que se aprecia perfectamente en este gráfico semanal del Eurostoxx 50.
El segundo gráfico es el contado del Eurostoxx 50, primera diferencia importante, existe una resistencia bastante fuerte en 2.850 puntos que, por ahora, no puede darse por pasada; por tanto la ruptura alcista todavía no está confirmada. Segunda diferencia, si se pasa esa resistencia la siguiente no está en 2.940 sino en 3.027 puntos donde hizo máximos el índice en Enero y Abril de este año.
Recapitulando sobre índices y futuros, tenemos al SP 500, el índice mas importante de Wall Street, con ruptura alcista confirmada; al Ibex sin lograr batir la resistencia de 11.000 puntos y al Eurostoxx 50 que no sabe o no contesta.

* Como lector de libros de romanos me ha encantado una frase de Cárpatos en la que compara el circo y el reparto de grano gratuito, que era lo que utilizaban los emperadores romanos para tener contento al pueblo, con la impresión de dólares, que es lo que utiliza la FED para mantener felices a los mercados. Gran analista Cárpatos y mejor persona no como otros, cuyo principal cometido parece ser faltar al respeto a los compañeros... hay gente pa tó.

Envolvente bajista en el futuro del EuroStoxx 50

Fantástico articulo de José Luis Cárpatos en la web de Cinco Días sobre el futuro del Eurostoxx 50, la manipulación y la lateralidad de los mercados, no puedo más que estar absolutamente de acuerdo con que comenta, es evidente además que al mercado le sigue faltando volumen para romper al alza.
Personalmente a lo dicho por Cárpatos solo me queda por añadir que el velón negro de ayer...

... tiene muy mala pinta, estamos ante una pauta candlestick conocida como envolvente bajista con gran fiabilidad tras un tramo alcista en zona de techo - resistencia como ha sido el caso; la consecuencia más usual ante circunstancias como esta suele ser mas una corrección que un cambio de tendencia, es decir, que estamos ante un argumento más en contra de la ruptura alcista.

Eurostoxx 50 rompe soportes

Hace algunos meses que no hablabamos del Eurostoxx 50, el principal indice de la zona Euro que cuenta entre sus integrantes con 5 valores españoles dos de los cuales, Santander y Telefonica, estan en segunda y tercera posicion en cuanto a capitalizacion bursatil, solo por detras de la petrolera Total Fina.
Cuando os hablaba en Mayo del Euroxtoxx 50 era para anunciaros la inminencia de un cambio de tendencia de bajista a alcista gracias a un hombro cabeza hombro invertido, por desgracia ahora las noticias no son tan halagüeñas...

... en esta ultima semana el Eurostoxx 50 ha perdido el soporte clave de 2680 - 2700 puntos con gran volumen de negociacion y dejando en el grafico una candlestick Marubozu negro, una gran vela negra sin mechas que nos indica una gran fortaleza de los bajistas, ya que han logrado que durante la sesion las ventas tengan la fuerza suficiente para cerrar en minimos despues de una apertura en maximos, es decir que han controlado el precio durante todo el dia.
La ruptura bajista del Euroxtoxx 50 se ha llevado por delante la media movil de 200 sesiones y ha dejado en el grafico un pequeño, pero significativo, hueco de ruptura bajista, son apenas 5 puntos pero si queremos tener la posibilidad de invertir la tendencia bajista deberiamos cerrarlo cuanto antes.
La prolongacion de la linea clavicular del hombro cabeza hombro invertido es la siguiente zona de soporte importante para el indice Eurostoxx 50, estamos hablando de 2.450 puntos aproximadamente como podeis ver en el siguiente grafico del Eurostoxx 50, esperemos que la sangria se detenga antes, existen algunos soportes menores en el camino bajista.

Por cierto, como no todo pueden ser malas noticias desde el punto de vista tecnico, os dejo el grafico del Sp 500 donde puede verse un patron candlestick de cambio de tendencia (de bajista a alcista) con alta fiabilidad (teorica), se trata de una candlestick con una gran sombra inferior (long lower shadow) que al igual que los candlestick martillo y los doji libelula proporcionan una oportunidad de giro al mercado a corto plazo tras una tendencia bajista. En este tipo de velas se debe tener tambien en cuenta que la mecha inferior se convierte en zona de soporte y no debe ser vulnerada para que el patron candlestick siga vigente. Velas similares dejaron el resto de indices de Wall Street el viernes, si a partir de aqui no da inicio un rebote agarraos los machos...

IBEX 35, NIKKEI y EUROSTOXX 50

Tras el repaso de esta mañana a los indices bursatiles de Estados Unidos, veamos ahora los graficos del Eurostoxx 50 (indice mas importante de la zona euro), Nikkei 225 (bolsa Japonesa) e Ibex 35. La situacion es similar y a la vez diferente en estos indices, tanto si los comparamos entre ellos como si lo hacemos con los indices de Wall Street.
En realidad todos los indices estan proximos a la ruptura alcista, aunque la situacion del Eurostoxx 50 es algo diferente al haber confirmado una figura de diamante...

... y estar atacando vorazmente la resistencia que definen sus maximos anuales, de hecho ahora cotiza justo en la resistencia de 2.960 puntos (el dato no aparece en el grafico.) En cualquier caso un 1,5 % mas arriba se encontrara el Eurostoxx la resistencia psicologica (que no real) de 3.000 puntos, recordemos que el 9 de Marzo se movia por debajo de 1.800 puntos.
Un breve repaso ahora a la situacion de los indices comentados:
Ibex 35: Cotiza un 1 % por debajo de su resistencia de 12.100 puntos, cerca de la ruptura pero mas lejos que los indices de Wall Street y el Eurostoxx en algo que puede (y debe) achacarse a la puesta en perspectiva negativa del rating de nuestra deuda soberana.
Nikkei: Este indice se mueve en un rango lateral mas amplio que el del resto de indices, 9.060 y 10.650 y los movimientos de las ultimas sesiones tambien han sido mas bruscos, incluso ha estado bajando durante algunas sesiones en que el resto de mercados subian o se movian en lateral. Casi un 3 % hasta la resistencia de 10.650 puntos, el Nikkei es el indice mas alejado de la ruptura alcista.
Eurostoxx 50: Esta atacando en este preciso momento la resistencia de 2.960 y cotiza en maximos anuales, ademas tiene confirmada en el grafico una figura de diamante con objetivo alcista en 3.200 puntos, es decir un 8 - 9 % de subida potencial desde los niveles actuales.

Apertura en USA: El SP 500 sube un 0,2 % hasta 1.120,30 puntos, veremos si consolida por encima.

Diamante en el Eurostoxx 50

Tras comentar ayer la estrella fugaz del grafico del SP 500 (en candlestick de 30 minutos), hoy hablaremos de una figura chartista en el indice mas importante de la zona euro, el Eurostoxx 50, que viene formando estas ultimas semanas una figura chartista de diamante, figura poco habitual pero de la que tenemos un buen ejemplo documentado en el blog de hace poco mas de un año, la figura de diamante de Tecnicas Reunidas.
Existe cierta discusion sobre las figuras de diamante ya que al parecer algunos analistas unicamente consideran que son figuras de cambio de tendencia. En absoluto es esa mi posicion, aunque puede ser cierto...

... que un mayor numero de figuras de diamante significan un cambio de tendencia, para mi la figura es igualmente valida si se produce a favor de tendencia, al fin y al cabo los diamantes estan compuestos por dos triangulos y como bien sabeis los triangulos pueden romperse indistintamente por cualquiera de los lados. De hecho desconocia la existencia de esta discusion que he leido en la web de Carpatos, es algo que sucede tambien con las cuñas que muchos analistas consideran que unicamente tienen validez si rompen en direccion contraria hacia donde apuntan los lados de la figura, podeis ver un buen ejemplo en el siguiente grafico de Criteria. Pero me estoy desviando completamente del tema, volvamos al diamante del Eurostoxx 50.
Como podeis ver en el grafico, el diamante ha estado formandose durante los 3 ultimos meses, estamos ante una figura que puede dividirse en dos triangulos o mas bien que se forma con la union de dos triangulos, primero un triangulo invertido (sin ruptura) y luego un triangulo normal donde antes o despues llega la ruptura, en este caso parece que sera alcista y para los analistas tecnicos que consideran que los diamantes solo son validos como figuras de cambio de tendencia, la figura habra dejado de tener validez. En mi opinion estamos ante una figura valida que marcaria la continuidad alcista tras un largo lateral, el objetivo es la amplitud del diamante, en el caso del Eurostoxx 50 3.200 puntos, un 10 % desde los niveles actuales.
Un comentario que me he dejado por el camino, la figura de diamante estaria rompiendose al alza precisamente con la vela blanca del Eurostoxx de hoy que no aparece en el grafico ya que no dispongo de tiempo real con ProRealTime en este indice, la subida a esta hora es de medio punto porcentual hasta 2.940, por tanto se trata de una ruptura muy tibia que debera confirmarse al cierre.
Existe una puntualizacion importante que realizar, poco sentido tendria una ruptura alcista en el Eurostoxx 50 sin que el SP 500 hiciera lo propio, por tanto para mi la clave para la continuidad alcista de los mercados (Ibex incluido) sigue siendo que el SP 500 logre superar la dura resistencia de 1.120 - 1.125 puntos, el 50 % de la caida total segun los retrocesos de Fibonacci.

Graficos del Eurostoxx 50, Ibex y SP 500.

Me resulta dificil entrar a valorar los graficos de los principales Indices Bursatiles, intentare solo comentarlos y realizar las minimas especulaciones posibles porque para ser sincero conmigo mismo y con vosotros, llevo semanas temiendome una correccion que nunca llega a producirse en los indices y en los Blue Chips, aunque si ha existido en la mitad de los valores de nuestro indice selectivo Ibex 35.
El domingo os hablaba de dos formas de dibujar la posible figura de hombro - cabeza - hombro del SP 500, con la linea clavicular...

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en 890 puntos o en 874. Hoy martes podemos dar por hecho que la linea clavicular se encuentra en 874 puntos y la figura de hombros cabeza que tendria implicaciones bajistas no esta confirmada, y como sabeis una figura sin confirmar no tiene ninguna validez, por tanto atentos a la linea clavicular pero sin descartar un rebote que de hecho ya parece haber comenzado.
El lunes tambien os hablaba del punto exacto en que habia rebotado el Eurostoxx 50, en el 38,2 % de correccion de la subida precedente, un nivel clave en los retrocesos de Fibonacci y un nivel teorico de soporte que se ha confirmado plenamente, otro nivel a vigilar.
En el Ibex nada nuevo en el horizonte, un rango lateral que puede resultar aburrido, pero sirve para asentar las subidas y consolidar niveles, a mi me vale y ahora mismo firmaria varias semanas mas entre 9.200 y 9.800 puntos, aunque dudo que este escenario sea el mas probable.
Un ultimo apunte sobre los indices para señalar que pese al rebote en soporte clave de Eurostoxx 50 y SP 500, los maximos y minimos decrecientes de momento siguen vigentes en los graficos, se desactivarian si el SP 500 supera el ultimo maximo decreciente situado en 932 puntos y el Eurostoxx su homologo que ronda los 2.457 puntos.
En definitiva, rebote en zonas de soporte clave para los indices y de momento la correccion en suspenso, yo no la descarto como tampoco descarto que vaya a ver mas subidas, vamos que solo se que no se nada, los graficos estan ahi y cada cual puede sacar sus conclusiones.
Y yo sigo dedicado plenamente al asunto de las ampliaciones de capital, por ahora he entrado con derechos de suscripcion en Natra, Jazztel (en segunda ronda tambien) y hoy en NHH, sigue pareciendome una de las formas mas rentables de especular en bolsa. Cualquiera que haya seguido el blog puede tener Jazztel compradas a 0,225 euros, NHH a 2,30 y Natra a 2,80 euros, entre un 10 y un 20 % por debajo de los precios actuales de cotizacion de estas acciones, puede pasar de todo de aqui a final de Julio en que recibiremos las nuevas acciones, pero aparentemente la jugada puede salir bien. Equivocarse mucho es inevitable en bolsa, por eso hay que aprovechar las oportunidades que se nos presentan.
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EUROSTOXX 50, rebota en nivel clave.

Hace 5 dias os hablaba de la importancia de los Retrocesos de Fibonacci, niveles clave que suelen servir de soporte al precio de una accion o indice en la correccion tras un tramo de subida. Hoy puede haber sorprendido que hayamos rebotado con tanta fuerza a media mañana sin razon aparente, pero basta un vistazo al grafico para comprobar que el rebote en las bolsas europeas se ha producido al tocar el EuroStoxx 50 el nivel clave de soporte segun los retrocesos de Fibonacci del 38,2 %, es decir el nivel donde la correccion...

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alcanzaba el 38,2 % de la subida precedente.
No tengo activado el Tiempo real en ProRealTime para indices pero ya os adelanto que el 38,2 % de correccion de la subida previa se situa en 2.250 puntos y el Eurostoxx 50 en su caida ha hecho minimos en ese nivel (muy pocos puntos mas arriba para ser exactos.) Al cierre del mercado intentare publicar el grafico actualizado con la vela de hoy para que podais verlo con mas claridad.
En el segundo grafico que podeis ver la figura de hombro cabeza hombro del Eurostoxx 50 de la que hablamos el Domingo, por ahora la figura permanece activa por lo que no podemos descartar que tras este rebote sigamos cayendo, lo que esta claro es que el rebote se ha producido en un nivel clave (minimos de hoy) y si se rompe a la baja ese 38,2 % la situacion se tornaria delicada.
En el muy corto plazo parece que impera el rebote, pero quiza la correccion pueda continuar en pocas sesiones.

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Hombro cabeza Hombro en Eurostoxx 50 y SP 500.

Hombro cabeza Hombro en Eurostoxx 50 y SP 500. Estas son las figuras que estan en boca de todos los analistas tecnicos y aficionados a operar en bolsa utilizando los graficos, son dos pequeñas figuras de hombros - cabeza en el indice mas significativo de Wall Street y el mas importante de la zona Euro.
No he puesto por casualidad en negrita la palabra pequeñas al hablar de estos H - C - H, no es lo mismo una gran figura de este tipo en zona de maximos...

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que podria implicar un cambio en la tendencia principal, que las figuras que se observan ahora que aparentemente son solo indicativas de continuidad en la correccion.
Ambas figuras tienen un denominador comun, el objetivo de caida es de aproximadamente un 10 % adicional desde los niveles actuales, de completarse el objetivo teorico ambos indices corregirian el 50 % de la subida desde minimos y podrian seguir siendo alcistas a medio plazo (si posteriormente empiezan a subir de nuevo, claro.) Por supuesto si de verdad creemos que los indices pueden caer un 10 %, lo que deberiamos hacer es esperar fuera del mercado o abrir posiciones bajistas con CFDs (por cierto os recuerdo que podeis probar gratuitamente la plataforma de CFDs de Eurodeal - comisiones muy bajas y facil operativa.)
Hay una gran diferencia, que supongo que ya habreis apreciado, entre los graficos del SP 500 y del EuroStoxx 50, la linea clavicular de la figura de hombros - cabeza en el indice de referencia de la zona de Euro ya ha sido vulnerada, en cambio en el SP 500 todavia no, por tanto no estara confirmada la figura hasta que el SP 500 cierre con claridad por debajo de los 874 puntos. Tambien es cierto que la figura del SP 500 se podria dibujar con la linea clavicular en 890 puntos (como podeis ver en estos graficos: SP 500) y en ese caso ya tendriamos la ruptura bajista confirmada.
Esta es mi vision de los graficos, pero todos sabemos que el analisis tecnico no es una ciencia exacta y que la bolsa es imprevisible.
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Graficos de los INDICES BURSATILES mas representativos

En esta mañana de Domingo os traigo los analisis y graficos de los Indices mundiales mas representativos, os los he colgado en Graficos de Bolsa donde podreis encontrar tambien los analisis y graficos de todos los valores del Mercado Continuo (excepto una decena que no tienen el suficiente volumen para analizarse por tecnico.)
Como en otras ocasiones os recuerdo que podeis realizar los mismos graficos que yo publico en esta web con la herramienta de graficos gratuita (en cierres de sesion) ProRealTime, podeis pulsar en el siguiente enlace para empezar a utilizarla: ProRealTime Gratis.
Y estos son los Indices Bursatiles de los que he publicado los analisis y graficos actualizados, hay algunos realmente interesantes, algunas reliquias de graficos mensuales (Nikkei y Nasdaq) y alguna figura bajista insospechada:

SP 500.
Nikkei 225.
EuroStoxx 50.
Nasdaq 100.
Nasdaq.
MIB 30.
FTSE 100.
Dow Jones 30.
DAX 30.
CAC 40.

EUROSTOXX 50. Momento crucial para un cambio de tendencia.

Como podeis ver en el grafico del Euroxtoxx 50 estamos en un momento crucial, al igual que el SP 500 el Eurostoxx 50 ya ha confirmado una figura de hombro cabeza hombro invertida con un importante potencial alcista (el objetivo alcista se situa en 3.000 puntos, un 20 % mas arriba), eso es un hecho.

Pero ahora el momento es mas importante si cabe ya que el Eurostoxx 50, el indice bursatil mas importante de la zona Euro, esta a punto de...

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superar la linea de tendencia bajista principal, la que viene desde maximos y contra la que fracaso en Septiembre y Mayo de 2.008, si consigue superarla habria que empezar a cambiar la frase fuerte rebote por cambio de tendencia a medio plazo (como minimo.)

Las proximas sesiones seran decisivas, hoy en la bolsa americana subidas superiores al 1 %, y mucho mas importantes para el sector bancario. Podeis seguir la evolucion de los valores españoles que cotizan en EEUU en el siguiente enlace: Cotizacion ADRs valores bolsa española.
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