El Ibex y el petroleo mejoran y alcanzan resistencias clave

Muy buena semana para los mercados en general y para el Ibex 35 en particular, que ha reducido en 200 puntos su spread con el Dax 30 alemán (en 15 días), una pequeña parte del deficit acumulado de 1.200 puntos desde septiembre de 2015, luego hablaremos del gráfico del Ibex.
Y si buena ha sido la evolución de los índices bursátiles en la misma linea se ha movido el petroleo pero...

DAX versus Ibex 35

Probablemente este pueda ser uno de los gráficos que más llamen la atención de las bolsas europeas y el fiel reflejo de la inestabilidad política de nuestro país. Durante todo el 2015 y hasta finales de septiembre, cuando las bolsas europeas marcaron el mínimo de la corrección estival, el DAX y el Ibex 35 se movieron a la par, en algunos momentos un poco arriba o abajo uno u otro, pero ambos índices dejaron sus mínimos en la zona...

El Ibex centra sus esperanzas en el doble suelo potencial del SP500

En la parte superior vemos el gráfico que mejor representa la esperanza de los alcistas, el SP 500 que trata de confirmar un majestuoso doble suelo. En cambio en Europa la caída ha profundizado mucho más y el cambio de sesgo requerirá de varias confirmaciones alcistas y básicamente de ir quemando etapas cuando llegue la recuperación.
Por desgracia para los inversores españoles, y en particular para aquellos que tengan acciones de bancos, la bolsa española una de las peores en los últimos meses y el deterioro de su gráfico solo es comparable al del petroleo. Entre medias el gráfico del DAX alemán donde también se aprecia cierto deterioro pero ni mucho menos comparable al del Ibex 35.

Duro desplome de las bolsas

Ayer las bolsas mundiales sufrieron un duro desplome a raíz de los nuevos problemas, reales o ficticios, de la banca europea que parece ahora mismo la gran apestada de los mercados financieros. Solo el tiempo dirá si las razones de su caída estaban justificadas, ahora mismo la peor es la italiana que es la que arrastra a los bancos del sur de Europa.
Lo cierto es que si no son las materias primas es el euro, el petroleo, la recesión global o ahora los bancos...

DAX 30: El trasvase de renta fija a variable

Pocas dudas en cuanto a su tendencia alcista presenta el gráfico del DAX 30 alemán que, aprovecho para recordaros, es uno de los pocos índices que se ajusta por dividendos y ampliaciones, está en máximos históricos, en subida libre y el único problema en su continuidad alcista podría ser la resistencia...

¿Subida libre para la bolsa alemana?

El DAX alemán logró ayer un nuevo máximos histórico y por tanto (en teoría) pasó a estar en subida libre, aunque sobre este punto podría argumentarse en contra pues para dar por batida una resistencia de tan largo plazo (con origen en el año 2000) suele pedirse como reconfirmación de ruptura con un margen del 3 %, y personalmente creo que tiene su lógica.
Os recomiendo que veáis todos los charts del Dax que os he incluido en la seccion de gráficos pues pocas veces llega a verse...

El triunfo de Hollande cotiza a la baja en Europa

Al parecer a las bolsas no les ha gustado en absoluto el giro de gobierno en Francia hacia la Izquierda, personalmente visto que las politicas de recortes solamente nos encaminan hacia la depresion, al menos a España, no me desagrada la llegada de alguien con nuevas ideas que pueda hacer frente a la Merckel en aras de desarrollar politicas mas expansivas...

Sp 500 y Dax Alemán el Análisis de la Blogosfera

Esta semana (muy a mi pesar) no he podido participar en el análisis de la Blogosfera, en cualquier caso os dejo los enlaces de lo comentado por el resto de analistas sobre el Dax y el SP 500:

Esta es la visión de los analistas sobre el SP 500:

• Ricardo González (losmercadosfinancieros.es): Análisis Blogosfera: SP500
• Pedro Damián (eltrading.es): El S&P testea la directriz alcista
• Josep Hervás (sistemasdetrading.es): OPV Linkedin y como generar escasez virtual
• Santi Cabo (fueradebolsa.blogspot.com): S&P 500 Análisis de índices
• Ideas de Trading (ideasdetrading.com): Análisis del S&P
• Jesús Pérez (especulacion.org): Fallo de MACD en el SP

Y sobre el Dax:

• Ricardo González (losmercadosfinancieros.es): Análisis Blogosfera: DAX
• Javier Esteban (opcionesyfuturos.net): Análisis técnico del Dax
• David Galán (bolsageneral.com): Videoanálisis del Dax
• Pedro Damian (eltrading.es): El Dax prueba el soporte de 7.250 puntos
• Josep Hervás (sistemasdetrading.es): OPV Linkedin y como generar escasez virtual
• Santi Cabo (fueradebolsa.blogspot.com): Dax. Análisis gráfico de índices
• Ideas de Trading (ideasdetrading.com): Análisis del Dax

Telefónica y el Dax el análisis de la Blogosfera

Nuevo análisis de la Blogosfera, en esta ocasión uno de los valores sobre los que más se ha hablado esta semana, para lo bueno y sobre todo para lo malo con ese plan de despidos que ha presentado, Telefónica y uno de los índices mas importantes de las bolsas europeas, el Dax Alemán. En la parte superior el grafico de Telefónica actualizado al cierre del Viernes.
Sin mas preámbulos los análisis de la Blogosfera de Telefónica y del Dax 30:

Ramón Ceresuela (labolsadesdelospirineos.com):  El dividendo de mayo de 2011 de Telefónica puede ser clave para romper el triangulo y Dividendo Telefónica Mayo 2011
Luís Ortíz de Zárate (analisisbolsa.com): TELEFÓNICA: Está en un movimiento lateral, con objetivo los 16 a 16,5 euros, roto al superar el 18,50
Javier Alfayate (accionesdebolsa.com): Análisis de la Blogosfera: Telefónica
Ricardo González (losmercadosfinancieros.es): Análisis Blogosfera: Dax Xetra
Jose Ángel Mena (gestionarpatrimonios.com):TELEFÓNICA, incremento de volumen reseñable en las últimas sesiones
Pedro Damian (eltrading.es): Telefónica prueba la media de 200 sesiones
Jorge Ufano (clasesdebolsa.com): Análisis de Telefónica y del Dax alemán
Santo Cabo (fueradebolsa.blogspot.com): Telefónica: aumenta dividendo
Y sobre el Dax:
Ramón Ceresuela (labolsadesdelospirineos.com): Análisis del DAX: tendencia principal alcista y evolución incierta a corto plazo
Javier Alfayate (accionesdebolsa.com): Análisis de la Blogosfera: DAX30
Ricardo González (losmercadosfinancieros.es): Análisis Blogosfera: Dax Xetra
Jose Ángel Mena (gestionarpatrimonios.com): DAX XETRA, por el momento en una consolidación que apenas muestra deterioro
Javier Esteban (opcionesyfuturos.net): Análisis técnico del Dax. ¿Terminó la corrección?
Pedro Damián (eltrading.es):Análisis técnico del Dax
Jorge Ufano (clasesdebolsa.com): Análisis del Dax alemán

.

Análisis del DAX: tendencia principal alcista y evolución incierta a corto plazo

Basta un vistazo al primer gráfico del Dax para dirimir la tendencia del índice más importante de Europa, es alcista y lo seguirá siendo como mínimo mientras conserve la estructura de canal alcista, canal que por cierto no admite demasiada discusión ya que además viene con la media móvil de 200 sesiones acompañando a la base del mismo.
El segundo gráfico añade cierta complejidad a la ecuación, algo habitual cuando entramos a hablar de corto plazo...

ahí vemos una línea de tendencia bajista secundaria, o resistencia dinámica si preferimos, con la que lleva batallando el Dax alemán las dos últimas semanas, sin lograr batirla, si en las próximas sesiones no consigue superarla la principal consecuencia será la vulneración del soporte de 7.100 puntos que tampoco tiene una relevancia excesiva, existen suficientes niveles bajo esa cota para detener la corrección, media móvil de 30 sesiones, hueco y soporte de 6.850, y en caso de que, contra todo pronóstico, ninguna de estas referencias sea capaz de detener la caída, el Dax bajaría a buscar apoyo en el suelo del canal alcista, aunque este escenario no parece demasiado probable.
De hecho yo diría que hay una probabilidad mayor del 50 % de que el Dax supere la resistencia dinámica comentada sin vulnerar los 7.100 puntos, en cuyo caso podríamos ver un nuevo mini-rallye alcista hasta los máximos de Febrero de 7.400 - 7.450 puntos un nivel de resistencia de cierta relevancia. Si lograra batir esa cota estaría a menos de un 10 % de sus máximos históricos, alcanzados en el año 2000 y 2007, entre medias vimos una caída a los infiernos ya que el Dax llego a cotizar por debajo de 2.500 puntos.
En definitiva, tendencia principal alcista y difícil de valorar el rumbo que tomarán los acontecimientos a corto plazo, en cualquier caso creo que más pronto que tarde el Dax continuará subiendo y antes del Verano volverá a alcanzar los máximos anuales, en el fondo el hecho de que haya o no una corrección intermedia no es demasiado relevante para inversores a medio - largo plazo, aunque si es decisivo para aquellos que operan a diario. Por debajo de 7.100 es difícil valorar cual será la profundidad de la corrección, aunque con una probabilidad muy alta no se llevara por delante el suelo del canal principal. Siempre que estamos en tendencia (igual da alcista que bajista) lo más probable es que esta continúe.

IBEX vs DAX vs SP 500 vs CAC 40. El IBEX el mejor (de las 5 ultimas sesiones)

He aqui un grafico que nos da muchas mas informacion de la que puede parecer en un primer momento, vemos una comparativa de la evolucion bursatil de los indices Ibex 35, Cac 40 (Francia), Dax 30 (Alemania) y SP 500 (EEUU) en el 2010, que nos muestra de manera verdaderamente explicita la repercusion del problema de la deuda Griega y el affaire de los CDS en las bolsas mundiales.
Como podeis ver en el grafico que podeis ampliar en el siguiente enlace: Ibex 35 vs DAX 30 - CAC 40 - SP 500 la evolucion en el 2010 de las bolsas comentadas ha sido muy dispar...

... mientras el Ibex llegaba a bajar en el 2010 casi un 15 % el SP 500 en su peor momento apenas bajaba un 5 % mientras los indices de las bolsas Francesa y Alemana caian aproximadamente un 8 %, por tanto la descorrelacion negativa entre la bolsa española y el resto de bolsas mundiales era muy importante, pero tambien las bolsas francesas y alemanas se han comportado mucho peor que la americana, algo que debe achacarse totalmente al problema de la deuda periferica de Europa que esta restando credibilidad al Euro y a las bolsas de la zona Euro.
La vision positiva del grafico es que el diferencial del Ibex 35 con las principales plazas europeas (representadas por el Dax y el Cac en el grafico) y con la bolsa estadounidense, se ha reducido de manera significativa en las ultimas 5 o 6 jornadas, es decir que el Ibex se ha comportado en las ultimas sesiones bursatiles mejor que el resto de indices comentados, algo que no habia ocurrido en los dos primeros meses del año y que rompe una tendencia verdaderamente grave para nuestra bolsa. De hecho el Ibex hoy sube ligeramente cuando el resto de bolsas europeas caen debilmente, por tanto el diferencial con el resto de bolsas se sigue reduciendo.
Si os fijais en el grafico comparativo de los indices comprobareis que el diferencial en el 2010 entre el Ibex y el SP 500 llego a ser el 25 de Febrero de un 14 % y que en las ultimas 5 sesiones se ha reducido al 11 %, por tanto el Ibex ha subido un 3 % mas que el SP 500 en este ultimo periodo, algo que parece alejar el fantasma del peor comportamiento de nuestra bolsa. Con respecto al Dax y al CAC el diferencial tambien se ha reducido, pero solamente unas decimas, al menos ya no somos la oveja negra de las bolsas europeas.

La conclusion a la que queria llegar es que el Ibex ya no esta comportandose peor que el resto de bolsas mundiales, lo que abre de par en par las puertas hacia una recuperacion sostenible, sobre todo si el resto de las bolsas siguen manteniendo el buen comportamiento de las ultimas semanas. De hecho en un periodo de lateralidad todo apunta a que seguiriamos reduciendo el diferencial con Europa y sobre todo con Estados Unidos una vez pasada la tormenta de los CDS. Esperemos que nuestro mercado no sufra ninguna inclemencia mas en las proximas semanas.

Por cierto os incluyo tambien un grafico de candlestick del Ibex con la comparativa, ya que resulta cuando menos sorprendente la gran diferencia entre un grafico de linea que solo recoge los cierres de sesion y un grafico de velas en que vemos maximo, minimo, apertura y cierre de sesion. En el grafico de linea se aprecia un doble suelo en el Ibex que se estaria confirmando hoy con objetivo de subida potencial de un 5 % aproximadamente, y en el grafico de velas ni parece existir doble suelo ni se estaria confirmando en este momento.

Espero que esta comparativa os haya gustado, dejo para otro momento una comparativa entre la evolucion del Santander y el BBVA en los ultimos años que creo resultara verdaderamente espectacular, de un vistazo podra comprobarse como aquellos inversores que apostaran por el rojo contra el azul acertaron de forma absoluta.

Graficos de los INDICES BURSATILES mas representativos

En esta mañana de Domingo os traigo los analisis y graficos de los Indices mundiales mas representativos, os los he colgado en Graficos de Bolsa donde podreis encontrar tambien los analisis y graficos de todos los valores del Mercado Continuo (excepto una decena que no tienen el suficiente volumen para analizarse por tecnico.)
Como en otras ocasiones os recuerdo que podeis realizar los mismos graficos que yo publico en esta web con la herramienta de graficos gratuita (en cierres de sesion) ProRealTime, podeis pulsar en el siguiente enlace para empezar a utilizarla: ProRealTime Gratis.
Y estos son los Indices Bursatiles de los que he publicado los analisis y graficos actualizados, hay algunos realmente interesantes, algunas reliquias de graficos mensuales (Nikkei y Nasdaq) y alguna figura bajista insospechada:

SP 500.
Nikkei 225.
EuroStoxx 50.
Nasdaq 100.
Nasdaq.
MIB 30.
FTSE 100.
Dow Jones 30.
DAX 30.
CAC 40.