¿Subida libre para la bolsa alemana?

El DAX alemán logró ayer un nuevo máximos histórico y por tanto (en teoría) pasó a estar en subida libre, aunque sobre este punto podría argumentarse en contra pues para dar por batida una resistencia de tan largo plazo (con origen en el año 2000) suele pedirse como reconfirmación de ruptura con un margen del 3 %, y personalmente creo que tiene su lógica.
Os recomiendo que veáis todos los charts del Dax que os he incluido en la seccion de gráficos pues pocas veces llega a verse...

Perspectivas del SP 500 para el 2013

Al contrario de lo que vimos en el Ibex 35, el SP 500 si concluirá el año 2012 con subidas que rondarán el 12 % a expensas de lo que ocurra en la ultima sesión del año donde será decisivo conocer si se ha resuelto o no el problema del abismo fiscal; en cualquier caso...

El Eurostoxx 600 y su ruptura alcista

Tras la recuperación de la caída de la primera parte del 2008 llevamos un Otoño de lateralidad algo alcista en los índices en general y en los índices europeos en particular, habiendo conseguido algunos de ellos nuevos máximos del 2012 y otros, como el Ibex 35, que siguen atascados en su particular lucha por superar...

Soporte clave para el Ibex 35

Un fin de semana más vemos los gráficos del Ibex 35 semanal y diario, en el de velas semanales comprobamos como la situación no ha cambiado en absoluto con la caída en las ultimas 5 sesiones de un 2,41 % que simplemente se ofrecen como contrapunto a lo sucedido en la semana anterior en que subimos un 2,46 %, la situación en el medio largo plazo...

Cotización de los principales Indices Internacionales

Cotización de los principales índices internacionales, Nasdaq, Dow Jones (US 30), SP 500, Eurostoxx 50, Ibex 35... Desde ahora la tendréis disponible en la barra lateral del blog en la sección de cotizaciones.

El Ibex 35 ante su primera resistencia

Para dar una corrección por finalizada como mínimo debe superarse una resistencia o generarse una figura de vuelta, como podéis ver en los gráficos del Ibex por ahora figura de vuelta no hay y el Viernes nuestro índice selectivo se quedo a las puertas...

El Ibex y Santander abren una pequeña ventana a la recuperación

Aunque básicamente querría hablaros del Ibex 35 antes, si me lo permitís, voy a hacerlo del Banco Santander, sobre todo de la ruptura bajista que se ha producido en los últimos días, su objetivo y la fiabilidad del mismo, así que para empezar os dejo el enlace al gráfico del Banco Santander.
La fiabilidad del objetivo de las rupturas dependen en gran medida del tiempo de gestación...

El Ibex 35 ¿alcista o bajista?

Al parecer ha habido problemas para descargar el manual de opciones gratuito que os recomendaba ayer, por tanto en primer lugar pediros disculpas y en segundo indicaros que esos "problemas" ya han sido totalmente solucionados así que quien lo desee puede pulsar en el siguiente enlace para descargarlo: Manual de opciones.
De paso aprovecho para, antes de ir al gráfico del Ibex 35, indicaros que ahora mismo tenéis otras 3 posibilidades de incrementar vuestra formación y conocimientos de los mercados financieros a través de La Bolsa desde los Pirineos (como siempre sin coste alguno) son las siguientes:
- Acudiendo gratuitamente al Trading Room de Madrid el mayor evento bursátil del año.
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- Recibidendo en vuestro domicilio gratis la revista estrategias de Inversión.
Y ahora sin más dilación, veamos qué pasa con el Ibex 35...

Esperanza en el Ibex 35

Podría decirse que el grafico del Ibex 35 arroja mas incertidumbres que certezas, el problema de las correcciones es que sabemos cuando comienzan pero difícilmente cuando van a finalizar y más en este mar de confusión que son los mercados ahora mismo en que una noticia o rumor es capaz de dar un vuelco total a la situación.
Tambien podría decirse que la vela del Viernes fue un martillo en el soporte dinámico que...

Ibex 35 ¿Continuidad alcista o corrección?

Supongo que todos esperábamos que la jornada bursátil del Viernes clarificara la situación de la bolsa española a corto plazo, pero la realidad es que lo único que hizo fue arrojar más dudas e incrementar la incertidumbre, con unos valores cerrando los huecos que dejaron en la apertura del Jueves como Santander y Telefónica (estos son sus gráficos) y otros...

Ibex 35: tendencia, objetivo y próximas resistencias

Creo que resulta interesante comenzar la mañana repasando (una vez más) el gráfico del Ibex 35 una vez superada la fortísima resistencia de 8.800 puntos, ruptura alcista que ya comentamos el fin de semana y que hemos estado esperando durante meses.
A partir de ahora se abre un horizonte de posibilidades para nuestro índice selectivo...

El Santander rompe soporte y el Ibex lo testea

Nada como un gráfico semanal del Ibex 35 para comprobar la irrelevancia de lo sucedido en la última semana y probablemente en las 4 anteriores si nos ceñimos a la tendencia principal de la bolsa española; eso sí, en gráfico diario y hablando de las circunstancias de nuestro índice selectivo en el corto plazo las cosas cambian, o al menos podrían hacerlo pronto, sobre todo si las bolsas siguen el rumbo del Banco Santander que al cierre del Viernes rompió el soporte de 5,50 euros como podemos ver en este gráfico actualizado...

Ibex 35, la esperanza alcista sigue abierta

Un fin de semana mas (algo frio en los Pirineos) toca ver los gráficos del Ibex 35 tras varias sesiones de corrección, en las bolsas mundiales en general y en la española en particular, que han llevado a nuestro índice selectivo al soporte de 8.200 puntos que ha estado testeando en las 3 últimas sesiones, cotizando en algunos momentos por debajo de ese nivel...

pero logrando cerrar (por los pelos) por encima; en unos días en que el gran protagonista ha sido la rebaja del dividendo de Telefónica, algo esperable (y recomendable) que no obstante ha provocado un importante castigo para la acción que ha cerrado la semana por debajo de 13 euros y a la búsqueda de los mínimos de Noviembre que se sitúan en 12,60 euros, podéis verlo en este gráfico de Telefónica.
La única nota positiva de la semana la ha puesto el diferencial de la deuda española con respecto al Bund Alemán que ha logrado cerrar por debajo de los 350 puntos básicos, concretamente en 347,50, por tanto la debilidad del Ibex no puede achacarse en esta ocasión al mal comportamiento de la deuda y si probablemente a la inevitable recesión que se nos viene encima de cara al 2012, un año en que difícilmente puede esperarse una mejora en el empleo, uno de los dos grandes problemas de nuestro país, ahora mismo la prioridad la marca la deuda y en esa dirección veremos actuar al gobierno aplicando recortes a todos los niveles, y en particular frenando las inversiones.
Como viene siendo habitual os traigo además del gráfico diario el gráfico semanal del Ibex, en el comprobamos como la situación sigue siendo la misma que la semana, mes o año precedente, el Ibex desde mediados de 2009 se mueve en un canal lateral bajista cuyo techo pasa por 10.300 puntos y el suelo por 7.500, en este plazo por tanto tenemos un Ibex lateral - bajista dentro de una tendencia principal bajista (para plazos mayores) que solo se invertiría si nuestro índice selectivo fuera capaz de batir niveles que ahora mismo se sitúan fuera de su alcance, los 12.000 puntos por precisar un cota concreta.
En plazos menores la corrección de esta semana todavía puede encajar en una tendencia alcista de muy corto plazo que pueda llevarnos a cerrar el año en niveles superiores, e incluso buscar a principios de Enero al límite superior del rango lateral en que viene moviéndose desde Agosto con resistencia en 9.350 y soporte en 7.500, para ello deberíamos ver una recuperación a principios de la semana que viene donde el Ibex no perdiera los 8.000 puntos y preferiblemente respetara tambien el soporte de 8.200 puntos, entre ambos niveles se ubica la corrección del 61,8 % de la subida previa, uno de los niveles de referencia de los retrocesos de Fibonacci, y por tanto un soporte a tomar en consideración.
Por desgracia las previsibles rebajas de Rating que pueden producirse en los próximos días no ayudaran demasiado al buen hacer de las bolsas, esperemos que si lo haga la pauta estacional del Rally de fin de año que sin intención de ser agorero he de admitir que suele tener menos fuerza en los años bajistas que en los alcistas.
Todavía el Ibex permite mantener abierta la esperanza alcista, pero esta tiene escrita la fecha de caducidad en los próximos días.

El Ibex 35 y su continuidad alcista que pasa por anular la envolvente bajista

En los gráficos del índice Ibex 35 y de los grandes valores de la bolsa española (a excepción del Banco Santander) dejamos ayer una pauta candlestick bastante popular entre los inversores y conocida como envolvente bajista, esta pauta para que para que se active totalmente necesita que el cierre de hoy sea por debajo del de ayer y para que se desactiva por completo debería tener un cierre por encima...

de la apertura de ayer, redondeando podríamos establecer que el Ibex 35 necesitaría un cierre por encima de 8.800 puntos para que la influencia de la pauta envolvente bajista desapareciera por completo; antes de seguir quiero aclarar que las exigencias que planteo para que se active y desactive la pauta envolvente bajista no coinciden exactamente con las que detallan las descripciones mas académicas, pero personalmente considero que esta es la mejor forma de trabajar con este tipo de pautas candlestick.
Siguiendo con la pauta de ayer envolvente bajista quería también incidir en 3 detalles muy interesante, el fuerte volumen de la vela diaria de ayer otorga un plus de credibilidad a la pauta si acaba por confirmarse en la sesión de hoy, el hecho de que se produjera tras un tramo alcista importante incrementa a su vez la fiabilidad de la pauta y, por último, el hecho de que el cierre estuviera muy alejado de mínimos es un punto positivo a favor del mercado y resta algo de fiabilidad a la envolvente bajista, de hecho fue más un síntoma de fortaleza que de debilidad, además nos ofrece en el muy corto plazo un nivel bajo el que situar stop loss, el mínimo de ayer.
Mas cosas en referencia a la envolvente bajista, no implica por si sola un cambio de tendencia sino que es indicativa de que va a producirse una corrección a corto plazo, es decir, es perfectamente compatible la envolvente bajista con una corrección hasta la zona de 8.000 - 8.200 puntos y que posteriormente continuemos al alza. Superar los 8.800 seria por otro lado una señal de fortaleza muy importante, incluiría la ruptura de una resistencia y nos debería llevar a un objetivo mínimo (que ya comentamos como posible hace algunos días) de 9.350 puntos en el Ibex.
Por último señalar que esta pauta envolvente bajista no la vimos solamente en el Ibex y sus grandes valores (salvo el Santander) sino también en la mayoría de índices europeos, incluidos Eurostoxx 50 y Dax alemán, aunque no en el Cac 40 francés.

Semana grande para el Ibex y el diferencial de nuestra deuda. Objetivo para el Ibex 35.

El Ibex 35 ha vivido su mejor semana en 3 años (os recomiendo que veáis ampliado el gráfico del Ibex inferior para ver las proporciones de la vela de esta semana), una vez más cuando peor estaba la situación con los diferenciales de la deuda en máximos y la bolsa testeando un soporte clave (los 7.500 puntos del Ibex) ha sido cuando políticos y bancos centrales se han puesto manos a la obra tratando de buscar soluciones para los problemas de la deuda española y, sobre todo, de la Italiana.
La diferencia principal entre este Viernes y el anterior no es que el Ibex haya subido un 10 %...

en mi opinión lo más relevante es que el diferencial de nuestra deuda con respecto a la alemana ha mejorado 150 puntos básicos, bajando desde los 500 a los 350 p.b., es decir, hoy la deuda española tiene que pagar un 1,5 % menos que la semana pasada para que los inversores se muestren interesados en adquirirla.
A priori el objetivo de la subida en que está inmerso el Ibex 35 podría situarse en la zona de 9350 puntos, aunque existe la posibilidad de que se agote algo antes, a la altura de 8.800 tenemos el origen del último hueco de continuidad bajista; en cualquier caso la subida de las bolsas estará supeditada en los próximos días a las perspectivas de que pueda o no haber acuerdos importantes en la reunión del Eurogrupo de mediados de mes, ojo con este tema porque puede incrementarse la volatilidad y la bolsa dar unos bandazos de órdago al ritmo de los diferenciales de la deuda italiana (y de la española en menor medida.)
En el muy corto plazo la vela de la sesión de hoy amagaba con apuntar hacia una posible corrección que no me extrañaría que se produjera a principios de la semana que viene, ese cierre alejado de máximos no es preocupante pero nos indica que puede haberse comenzado a recoger beneficios algo que podría continuar el Lunes, en el peor de los casos podría irse el Ibex a la zona de 8.200 puntos, aunque en una tendencia alcista (de corto plazo) como la actual, tan vertical y violenta, las correcciones son solo una posibilidad y su duración puede durar incluso unas pocas horas.
Tendencia a corto plazo alcista pero con un mercado que desea ralentizar la subida, una corrección no sería negativa para purgar excesos.

Ruptura alcista del Ibex y de los Blue Chips tras la inyección de Dolares de los bancos centrales en los mercados

Ahora no tengo tiempo para extenderme mucho, pero lo cierto es que la inyección combinada de liquidez (Dólares concretamente) de los bancos centrales en el mercado ha provocado la ruptura alcista de las resistencias que hemos comentado esta mañana, no solo el Ibex 35 (gráfico del Ibex ampliado) está batiendo sobradamente (a esta hora) la resistencia de 8.200 puntos sino que los Blue Chips...

de nuestra bolsa cotizan claramente por encima de sus resistencias de corto plazo; es una muy buena noticia para las bolsas que parece alejar la posibilidad de que la subida del Lunes fuera un simple rebote antes de seguir cayendo, ahora mismo la tendencia en el corto plazo ha pasado a alcista, aunque la de medio plazo y la principal todavía siguen siendo bajistas. El cierre de hoy será muy relevante para ver la fortaleza del mercado, no debería estar muy alejado de los máximos de la sesión. Ahora mismo el Ibex se enfrenta con la media móvil de 30 y 70 sesiones, si hoy cerramos por encima de ambos niveles el destino de este giro del mercado puede estar a corto plazo en los 8.800 puntos (donde dejamos un hueco de continuidad bajista) sin descartar que pueda alcanzar la resistencia clave de medio plazo en 9.340 puntos.

Situación y perspectivas del Ibex 35

Tras unos días con menos entradas de las que hubiera deseado vuelvo para hablaros del gráfico del Ibex 35 en una semana de ida y vuelta dominada por la resolución política de la situación en Grecia e Italia, está por ver si será suficiente para calmar a los mercados, de momento el Viernes bajo mucho el diferencial de la deuda Italiana pero deberemos esperar unos días para ver su tendencia.
El gráfico del Ibex ya no es...

lo que era hace 15 días, se ha roto la espiral de máximos y mínimos crecientes y nuestro índice selectivo corrigió, con mucha exactitud, el 61,8 % de la subida desde el 13 de Septiembre al 28 de Octubre (7506 - 9349), ese 61,8 % es como sabéis una de las referencias de los retrocesos de Fibonacci y un nivel que ya ha funcionado como soporte y que podría volver a hacerlo a corto plazo, os he colgado en el siguiente enlace el gráfico del Ibex 35 con los retrocesos de Fibonacci.
A día de hoy no puede descartarse nada, la clave para la evolución de la bolsa española es paradójicamente el diferencial de la deuda de Italia que viene contagiando al de España, si la deuda de Italia se situara definitivamente en niveles de rescate (7 - 8 % de rentabilidad de su bono a 10 años) la posibilidad de volver a mínimos no es en absoluto desdeñable; por el contrario, de lograr el país transalpino un gobierno fuerte que implemente con prontitud medidas de ahorro, podemos ver muy pronto un nuevo ataque a la zona de máximos de Octubre, esos 9350 puntos que pueden verse en el gráfico.
En el muy corto plazo puede valer la pena fijarse en el canal bajista que viene formando el Ibex desde hace 9 sesiones, la continuidad alcista pasa por romper el Lunes el techo del canal que toco el Viernes tras esa subida del 3 - 4 % en toda Europa. Permanecer en el canal implica un goteo a la baja que puede derivar en buscar apoyo en la zona de 8.000 puntos. El volumen del viernes en que veíamos subir al Ibex un 3 % fue bajo, lo que resta fiabilidad a esa gran vela blanca que dejara el selectivo en el gráfico.

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Dia D para el Ibex 35 ¿Ruptura alcista o giro bajista?

Apertura fuertemente alcista en las bolsas europeas y en el Ibex 35, al parecer los dirigentes de la Eurozona esta vez sí han llegado a algunos acuerdos que no obstante difícilmente resolverán por si solos los problemas de la Eurozona, aunque algo podrían ayudar.
El Ibex ha comenzado la jornada con subidas del 3 %, pero no ha logrado...

batir la resistencia de 9.200 puntos ni tampoco ha conseguido, pese a cotizar puntualmente algunos puntos por encima, anular la envolvente bajista de la que hablamos el otro día. En esta tesitura será clave lo que suceda de aquí al final de la sesión, por ahora no me gusta esa vela negra que vemos en la primera media hora de negociación con caídas de medio punto porcentual desde la apertura, aunque todavía queda mucho pescado por vender en este día ¡por fin! de lluvias en el Pirineo.
Hoy es una sesión clave, un cierre por encima de 9.100 puntos sería muy positivo y por encima de 9.200 perfecto, rellenar el hueco de la apertura sin romper antes al alza seria una señal de vuelta a corto plazo casi definitiva, que se vería acrecentada por la envolvente bajista de hace unos días. El Banco Santander ha comenzado subiendo un 4,5 % y ahora las alzas se han reducido al 3 %, pero solo llevamos media hora de negociación, hay que esperar y ver. Por último recordaros que en el siguiente enlace podéis seguir la cotizacion del Ibex 35 diferida 15 minutos y actualizada cada 60 segundos.

Perspectivas del Ibex 35 a corto plazo y niveles clave

Podríamos establecer que por primera vez desde Julio de 2011 la batalla entre alcistas y bajistas parece equilibrada, el golpe sobre la mesa de los bajistas del día 17 en forma de envolvente bajista se compensó con la subida del día 21, aparentemente la situación es de impasse mientras llegan rumores y rumores a través de los medios de comunicación sobre lo que podría suceder en las reuniones de los dirigentes de la Eurozona...

sin ninguna duda serán las decisiones que tomen (o la indecisión sin toma de decisiones) la que incline la balanza hacia uno u otro lado; hasta entonces no parece razonable tomar excesivos riesgos, hay quienes tienen mucha más información que nosotros y sin duda alguna se nos van a adelantar.
Un par de breves apuntes técnicos sobre el Ibex a corto plazo, la envolvente bajista que os he señalado en el gráfico es importante, la clave para un tramo alcista adicional es conseguir anularla y eso solo se logra superando el máximo de ese pauta candlestick, así que la cota clave ahora está algo más abajo de esos 9.200 que hemos venido comentando aunque ver si el Ibex es capaz de romper la resistencia antes de comprar nunca estaría de mas. Si nuestro índice selectivo es capaz de superar los 9087 puntos puede iniciarse un cierre de cortos importante que lo catapulte varios cientos de puntos más arriba, probablemente hasta la zona de 10.000. Por el lado opuesto tenemos el ultimo mínimo creciente del Ibex en 8.575, por debajo de ese nivel se constataría la debilidad de la subida y el fracaso alcista. Por último señalar que la recuperación de estos dos últimos días me ha sorprendido bastante, personalmente pensaba que los bajistas tenían bastante ganada la batalla aunque el repaso a los gráficos de los Blue Chips del Viernes me hizo cambiar significativamente de opinión, la fortaleza de Inditex y Telefónica no debe pasarse por alto puesto que su ponderación en nuestro indice es importante.

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Ibex 35 y Red Electrica

Ayer fue un mal día para las bolsas, pésimo diría yo, por un lado se comprobo una vez más la incapacidad de los políticos europeos a la hora de lograr acuerdo alguno que sirva para algo, aunque hoy parece que lo intentaran por enésima vez; por otra parte, para el Ibex 35 la caída de ayer supuso la constatación de la incapacidad de nuestro índice selectivo de batir...

la zona de resistencias 8.800 - 9.200 puntos; en realidad no ha sucedido nada que no se esperara, era una zona de resistencia muy fuerte y lo lógico era no poder con ella a la primera, veremos ahora si existe una segunda posibilidad. Con la ruptura del soporte de corto plazo de 8.730 puntos se dio inicio ayer al proceso correctivo que estábamos esperando, la virulencia en la ruptura no anticipa nada bueno y de caer un tramo adicional de cierta importancia solo puede salvarnos algún tipo de acuerdo entre la Merkel y el Sarkozy, los futuros de las bolsas europeas suben alentados por la posibilidad de que en la reunión de hoy haya fumata blanca.

En la parte superior los gráficos de Red Eléctrica donde observamos también el fracaso en la ruptura alcista del valor tras alcanzar la resistencia de 35,90 - 36 euros, a corto plazo el peligro parece ser la posibilidad de ruptura bajista de la figura de cuña que viene formando el valor desde los mínimos de la primera quincena de Septiembre, una figura muy habitual de continuidad bajista que podría confirmarse hoy si los mercados acaban por darse la vuelta y Red Eléctrica cierra en la zona de 34 euros.

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