Analisis tecnico BME. Maximos y minimos crecientes, explicacion y consecuencias.

Análisis tecnico BME. Foro de BME. Pulsa en los gráficos para verlos en alta resolución.
Bastante interesantes los graficos de BME y muy sintomatico de lo que ha ocurrido a infinidad de valores de nuestro mercado, valores que en muchos casos ya tenian estructuras alcistas en corto y medio plazo, que se han deteriorado enormemente con la correccion. El rebote vivido hoy de momento es simplemente eso, un rebote, y salvo que tenga continuidad las proximas sesiones sera irrelevante.

Vamos a fijarnos en el grafico inferior para explicar porque la estructura alcista de BME se ha ido al traste,

...continuacion...

como veis desde los minimos del 20 de Marzo, BME habia conseguido 2 maximos y minimos crecientes (marcados con elipses), que es lo minimo que se debe pedir a una tendencia para considerarla alcista. En este caso solo podiamos considerar alcista a BME a corto y medio plazo, ya que a largo estaba todavia por debajo de su linea de tendencia bajista (se ve mejor en el primer grafico, dibujada de color azul.) Hasta aqui tenemos una tendencia alcista (no a largo plazo) que podria haber continuado pese a la fuerte correccion del mercado hasta que marco niveles inferiores al ultimo minimo, es decir los 26,69 euros que estan marcados por la tercera elipse empezando por la izquierda.

Como veis marcado con el rectangulo marron, al caer BME estas ultimas sesiones hasta 25,80, un nivel inferior al anterior minimo de 26,69, ha deshecho la serie de maximos y minimos crecientes y por tanto podemos considerar que ha finalizado su tendencia alcista. Tampoco podemos dar por hecho que la siguiente fase (a partir de ahora)sea bajista, al menos mientras conserve soportes tan importantes como el minimo de ayer y hoy y sobre todo los 25,10 euros.

En este caso el analisis tecnico no sirve para intentar saber de forma clara cual es el siguiente paso que dara BME, sabemos que la tendencia a largo plazo es bajista, pero a medio plazo solo podemos decir que no es alcista por lo que no deberiamos comprar si seguimos a "pies juntillas" el analisis tecnico. Eso si por debajo de 25,10, si llegaramos a ver nuevos minimos el valor seria bajista y podriamos incluso posicionarnos cortos con CFDs, aunque yo no lo haria en un valor infravalorado como es este (segun mi criterio.)

3 meses de Tiempo real gratis con graficos y noticias
Foro de Bolsa

Analisis Sacyr y graficos. Punto y final a su tendencia bajista.

Analisis y graficos de Sacyr a 2 de Diciembre de 2007. Pincha en la imagen para ver el grafico ampliado.
Recomendabamos la compra de Sacyr cuando tocaba el suelo del canal bajista, en niveles de 22 euros y buscando el techo en 33, era una estrategia arriesgada en ese momento por lo que no recomendabamos con demasiado fervor. La situacion mejoraba cuando dejaba un hueco de ruptura alcista en niveles de 25,50 - 26 euros, esa ya era una clara mejoria, ademas al mismo tiempo podia utilizarse la parte inferior del hueco, para situar un stop profit en la estrategia o como stop-loss al abrir una nueva operacion. Y por fin tras dos meses y medio desde que toco el suelo del canal, podemos decir que Sacyr a

...continuacion...

abandonado la tendencia bajista.

Aunque Sacyr haya subido un 50% desde minimos, no es este el motivo por el que ha dejado de ser bajista, sino los maximos y minimos crecientes que teneis dibujados con elipses en el grafico. Luego pasara lo que tenga que pasar, Sacyr podra bajar o subir, pero una de las maximas del analisis tecnico es que cuando un valor dibuja en el grafico 2 maximos y minimos crecientes es alcista, y SYV ya lo ha conseguido.

Con lo dificil que esta siendo operar en el mercado, Sacyr de momento es una joya, corrige cada impulso alcista, respeta los huecos, nos deja soportes para situar stop-profits o stop-loss, con el unico pero de que rompia al alza el canal bajista un poco en falso, ya que volvia a entrar en el canal a los pocos dias, para volver al alza de nuevo superando el techo del susodicho canal.

En su momento recomende la venta parcial en niveles de 30 - 32 euros (desde 22 mas de un 40% de beneficio), si todavia no habeis vendido ahora no hay motivo para hacerlo. Bastara con situar un stop-profit bajo el ultimo minimo creciente y soporte que ha dejado el valor en 28,50 euros.

Por arriba el siguiente objetivo a batir son los 33,40 euros, su superacion dejaria el camino libre de resistencias hasta 39 euros.

Nuestra recomendacion para Sacyr es mantener - comprar con stop-loss en 28 euros en cierres.
Bolsa Eurodeal CFD Novela Historica La Traicion de Roma Foros de Bolsa ProRealtime gratis

Analisis de Gamesa. Mejora mucho tras terminar de vender un fondo de capital riesgo el 1% de la compañia.

Analisis de Gamesa a 4 de agosto de 2007. Pincha en la imagen para ver el grafico ampliado.

En nuestro ultimo analisis de Gamesa, ya comentabamos que habia algo que "nos olia mal" en la ultima bajada, varios bancos de inversion subiendo su recomendacion y precio objetivo (entre ellos merrl Lynch), y la accion bajando como un cohete. Tanto que en una semana bajo desde 33 a 26 euros, por mucho que los mercados corrigieran, no es normal que un valor como este bajara mas de un 20% en apenas 5 sesiones, y por supuesto dias despues se supo el principal de los motivos, al gestor del fondo de capital riesgo Amber Master Fund, no se le ocurrio mejor idea que vender un 1% de Gamesa a mercado , y para ello no pudo elegir mejor epoca que el mes de Agosto, cuando con un menor numero de acciones vendidas se provoca una bajada mayor. Sencillamente es lamentable que nos enteraramos varios dias despues, que ni un solo periodico se hiciera eco antes de la noticia, o indagara para saber que estaba sucediendo.
Siendo que ahora ya no tenemos operacion alguna abierta en Gamesa, (la anterior en que comprabamos a 25 euros, se saldaba con un 20% de beneficio aproximado, resultado de vender la mitad de las acciones a 32-33 y el resto a 27-27,50 por ejecucion de stop-loss hace unos dias), y como este es un valor que nos gusta y esta incluido en nuestra cartera de 10 valores opables a medio plazo Valores opables , le iremos haciendo un seguimiento constante, intentando elegir el mejor momento para comprar.
El grafico en el corto plazo ha mejorado mucho, si mirais el que teneis arriba, se ve claramente como Gamesa ha empezado a marcar maximos y minimos crecientes (en el grafico rectangulos), no se pueden echar las capanas al vuelo, pero tampoco puede decirse que el valor sea bajista como muchos otros, ademas si bien el antiguo soporte de 28 euros no aguanto la bajada en un primer momento, el soporte mas importante de 25 euros no llego ni a tocarlo, una muestra mas de la fortaleza del valor.
Nuestra recomendacion para Gamesa por fundamentales es compra, y por analisis tecnico mantener - comprar, sobre todo se puede comprar en el entorno de 28 euros si el valor corrige un poco, el stop-loss de nuevo en 27 euros en cierres.

Cotizacion Euribor Mil Soles esplendidos El niño con el pijama de rayas Bankinter Cotizacion euro dolar

Tecnicas reunidas sigue y sigue subiendo. Un valor que en su historia bursatil solo ha sido alcista.

Analisis de TRE a 8 de Agosto de 2007. Pincha en la imagen para ver el grafico ampliado.
No hay muchos valores de los que podamos decir que solo han sido alcistas en su historia bursatil, pero pese a que la de Tecnicas reunidas es de solo algo mas de un año, en su cotizacion bursatil hasta ahora solo ha sido alcista, lo que sin duda es una alegria para sus accionistas, que ven como la cotizacion ha pasado en un año de poco mas de 20 euros a los 51 actuales.

Como sabeis el indicador mas fiable para saber si un valor es o no alcista, son los maximos y minimos, si son crecientes, el valor es alcista (si son decrecientes bajista), cuantos mas maximos y minimos crecientes tenemos podemos decir que mas alcista es un valor (bueno esto no es muy academico, pero si indicativo.) En el caso que nos ocupa de TRE, no solamente tenemos 8-10 maximos y minimos crecientes, sino que ademas no ha habido ni uno solo decreciente que estropee la serie, con lo que indudablemente estamos ante un valor alcista.

Eso no quiere decir que el proceso alcista vaya a ser eterno, en algun momento tendra que corregir tanta subida, pero por ahora el analisis tecnico no nos ha dado todavia ninguna señal de ello.

Nuestra recomendacion para TRE es mantener las acciones, eso si, subiendo el stop-loss que anteriormente situabamos en 41 euros hasta 45,70 euros en cierres. Para comprar nos sigue pareciendo que el proceso alcista esta muy avanzado y tiene bastante riesgo hacerlo a estos niveles, por lo que no recomendamos su compra desde el blog, aunque si vemos posible que siga avanzando posiciones y marque nuevos maximos historicos.

Saludos de "La bolsa desde los Pirineos"
Novelas Historicas

Cambio euro dolar

BBVA

Acciona impecable tendencia alcista. Seguimiento de la operacion abierta en 160 euros.

Analisis de acciona a 19 de Julio de 2007. Pincha en la imagen para ver el grafico ampliado.
Proponiamos la compra de Acciona en las inmediaciones de 160 euros, y aconsejabamos la venta en nuestro anterior analisis, de la mitad de la posicion entre 205 y 210 euros. De esa forma asegurabamos un 30 % de beneficios en la mitad de la posicion tomada, ya que en ese momento la zona de stop-loss estaba muy lejana. Ahora las cosas han cambiado un poco, ya que podemos ajustar mucho mas el stop-loss, con lo cual quien aun no haya vendido una parte de la posicion, ya no tiene porque hacerlo, simplemente convendra subir el stop-loss hasta 197 euros en cierres, (quien ya vendiera la mitad de las acciones igualmente conviene que modifique el stop-loss.)

Como veis en los graficos que teneis en la parte superior, la tendencia alcista de Acciona hasta el momento es impecable, corrigiendo aproximadamente la mitad de cada tramo avanzado, y logrando siempre maximos y minimos crecientes (os he marcado con elipses los minimos y con rectangulos los maximos en los graficos.)

Mientras esta tendencia no cambie no hay porque salir del valor, por ello hemos situado el stop-loss justo por debajo del ultimo minimo creciente. Para entrar en la compañia, nos parece que el proceso alcista esta demasiado avanzado, con una subida desde marzo de un 50% aproximadamente, nuestra recomendacion es mantener las acciones de Acciona.

Saludos de "La bolsa desde los Pirineos"
Cotizaciones Dow Jones
Cotizacion acciones Santander

Analisis de Repsol. ¿Formando un nuevo minimo creciente?

Analisis tecnico de Repsol a 17 de Julio de 2007. Pincha en la imagen para ver el grafico ampliado.
En primer lugar recordaros que Repsol es uno de los valores de nuestra cartera "10 valores opables a medio plazo" la informacion de la cartera y rentabilidad (6% en menos de 1 mes) en el siguiente link: http://labolsadesdelospirineosopa.blogspot.com/

Abriamos el 6 de mayo una operacion de compra en Repsol cuando cotizaba a 24,70 euros, una vez que ya sabemos que en la operacion tendremos beneficios (que ahora son mas o menos del 20%), solo se trata de intentar maximizarlos (lo que nunca es facil), ya que unas veces por vender demasiado pronto y otras por hacerlo demasiado tarde, practicamente nunca conseguiremos vender cerca de los maximos.

Lo bueno de Repsol, es que esta teniendo una subida ordenada, corrigiendo cada tramo al alza, dejando en el grafico una perfecta subida escalonada, con maximos y minimos crecientes (que teneis marcados en el grafico superior), con lo que nos va facilitando el poder subir el stop-loss cada cierto tiempo, apoyandonos en los minimos.

Esta vez modificaremos el stop-loss desde los anteriores 26 euros hasta 27,50 en cierres, y si en las proximas sesiones se confirma el ultimo minimo de 29 euros, como un nuevo minimo creciente, volveremos a subir el stop-loss.

Nuestra recomendacion para Repsol sigue siendo mantener las acciones adquiridas el 6 de mayo, e incluso los muy interesados en la compañia, podeis comprar en estos niveles con el stop-loss comentado, eso si sabiendo que ha aumentado el riesgo de que se nos ejecute el stop-loss, y que logicamente el potencial al alza ha disminuido.
Saludos de "La bolsa desde los Pirineos"
Cotizaciones Dow Jones

Cotizacion acciones Santander

Analisis y seguimiento de Enagas.

Analisis de Enagas a 17 de Julio de 2007. Pincha en la imagen para ver el grafico ampliado.
Abriamos hara cosa de 2 meses una operacion en Enagas, que de momento no acaba de despegar, comprabamos el 20 de mayo aproximadamente en 18,30 y de momento estamos con unas perdidas de un 2-3% aproximadamente.

Por el momento parece que Enagas ni tiene fuerzas para subir, ni parece que vaya a bajar tampoco, se encuentra en un periodo de indefinicion y moviendose cada vez en un rango mas estrecho. Cuando recomendabamos la compra de Enagas http://monysil.blogspot.com/2007/05/analisis-de-enagas.html venia de marcar 2 maximos y 3 minimos crecientes, y teniamos la confianza de que el valor tenia potencial al alza en el corto plazo por analisis tecnico, lamentablemente por el momento no esta siendo asi.

La peor señal de todas hasta el momento, es el maximo decreciente que marco el 5 de junio en 19,17, (por debajo del maximo anterior del 16 de abril en 19,56), que es el que ha acabado estropeando la serie de maximos y minimos crecientes, si ahora marcaramos un nuevo minimo decreciente por debajo de 17,50 ya podriamos decir que Enagas podria verse abocado a un tiempo al menos de lateralidad, existiendo la posibilidad incluso de un nuevo tramo a la baja.

Para los mas impacientes que esteis dentro del valor, les recomiendo un stop-loss en 17,25 en cierres. Para los que tengais una vision mas de medio - largo plazo, situariamos el stop-loss en 16,50 en cierres igualmente. Para comprar esperariamos a que diera Enagas alguna señal de fortaleza.

Saludos de "La bolsa desde los Pirineos"
Cotizaciones Dow Jones

Santander, 3 minimos y 2 maximos crecientes, alcista aunque no lo parezca.

Analisis del Santander. Pincha en la imagen para ver el grafico ampliado.
Quien quiera leer una valoracion por fundamentales, solo tiene que pinchar en el siguiente enlace ya que es unos de los valores que tenemos seleccionados para nuestra cartera de 5 valores a largo plazo: http://labolsadesdelospirineos.blogspot.com/2007/05/santander-primer-valor-seleccionado.html.
Creo que por fundamentales, esta claro que Santander es uno de los valores que mas nos gusta de toda la bolsa española, aunque es bien cierto que pese a que lo recomendamos como compra cada vez que lo vemos por debajo de 14 euros, el valor no acaba de dar la rentabilidad que esperamos. Por lo menos con los dividendos que se van cobrando, quien haya comprado seguramente estara con beneficios, sobre todo quien lo hiciera en nuestros primeros analisis del valor, cuando lo recomendabamos en plena bajada del Ibex y se encontraba en la zona de 13-13,20 euros.

Una de las premisas importantes en bolsa a la hora de realizar una inversion a medio plazo (como solemos proponer desde nuestro blog) es la paciencia, y es lo que seguimos recomendando para quien haya comprado acciones de Santander, para quien este fuera del valor nuestra recomendacion sigue siendo la de comprar.

Respecto al analisis tecnico, solo comentar que como veis en el grafico, los minimos desde la ultima correccion de marzo son cada vez mas arriba, y los maximos tambien, sintoma inequivoco de que la accion de Santander es alcista dado que esta marcando maximos y minimos crecientes. La superacion de la resistencia de 14 - 14,05 euros, es el siguiente paso que debe dar el Santander para volver a acercarse a sus maximos historicos como esperamos que suceda en unas semanas.
Saludos de "La bolsa desde los Pirineos"

Analisis Tecnico

Analisis y seguimiento de Tubacex (TUB)

Analisis tecnico de Tubacex (TUB) a 3 de Julio de 2007. Pincha en la imagen para ver el grafico ampliado.
El 8 de mayo recomendabamos la compra de Tubacex con un primer objetivo en 6,50 - 7 euros, quien haya querido recoger las ganancias ha tenido la oportunidad de hacerlo con beneficios de entre un 10 y un 12%, a quien no haya vendido todavia, le aconsejamos que siga manteniendo las acciones, ya que puede no estar toda la subida vista, ya que creemos que a Tubacex todavia le queda un trecho al alza, sobre todo si supera los maximos historicos de 6,76 que marco el 15 de Junio.

La razon fundamental por la que creemos que podria seguir subiendo Tubacex, es la serie de maximos y minimos crecientes que os hemos marcado en el 2º grafico (en concreto 4 minimos y 3 maximos), mientras la cadena no se rompa y volvamos a marcar un maximo por encima de 6,76, la tendencia seguira siendo alcista, lo que es nuestra hipotesis principal.

En el primero de los graficos, teneis los nuevos soportes y resistencias que va dejando Tubacex en los sucesivos minimos y maximos crecientes, muy utiles para ir subiendo el stop-loss. Nuestro stop-loss a partir de ahora quedara en 6,10 euros en cierres (si cierra por debajo vendemos en la apertura de la siguiente sesion.)

Para quien quiera comprar en este momento, aunque haya perdido parte del potencial, todavia se pueden adquirir acciones de forma especulativa, buscando la subida libre del valor, eso si el riesgo hasta el stop-loss es alto un 7% aproximadamente, y aunque creamos que aun se puede entrar, nosotros siempre preferimos hacerlo en la primera oportunidad que nos da cualquier valor, en este caso Tubacex.

En resumen nuestra recomendacion para Tubacex, mantener - comprar especulativamente, con stop-loss en 6,10 euros en cierres.

Saludos de "La bolsa desde los Pirineos"
Analisis Tecnico

Analisis de CAF. Construcciones y auxiliar de Ferrocarriles.

Anlisis tecnico de CAF a 2 de Julio de 2007. Pincha en la imagen para ver el grafico ampliado.
Al ver el grafico de Caf una cosa esta muy clara, la tendencia de Caf es alcista. Si normalmente para decir que un valor es alcista se necesitan 2 maximos y minimos crecientes, en Caf creo que hemos contado 6 o 7 maximos y minimos crecientes (para que sea una tendencia bajista logicamente a la inversa, 2 maximos y minimos decrecientes como minimo.)

En cualquier caso la subida da ya cierto vertigo, ya que en lo que va de año ha doblado su valor bursatil, subiendo la accion desde 130 euros hasta los 259,95 que ha tocado hoy.

La empresa que se ha dedicado historicamente a la fabricacion de vehiculos de ferrocarril y metro para medio mundo, ha diversificado ultimamente su actividad con mantenimiento y concesiones, lo que sin duda esta dando alas al valor.

Quien tenga acciones de la compañia creo que deberia mantenerlas mientras dure la tendencia alcista, ya que en una tendencia alcista nunca sabemos a priori hasta donde se puede llegar, como la tendencia alcista sigue mientras no marquemos un maximo o minimo decreciente, en este momento el nivel clave es el ultimo minimo marcado en el grafico, los 220 euros. Para comprar nos parece que si bien todavia puede tener potencial alcista CAF, es demasiado arriesgado hacerlo, despues de doblar el precio de la accion en 6 meses, por tanto nuestra recomendacion para CAF es mantener con un stop-loss en cierres en 218 euros.

Saludos de "La bolsa desde los Pirineos"
Foro Zeltia

Santander, minimos y maximos crecientes.

Pincha en la imagen para ver el grafico ampliado
Todos nos estamos dando cuenta, de que Santander no esta teniendo una recuperacion espectacular como la de otros valores,despues de la correccion de marzo, pero que nadie se lleve a engaño, el valor va subiendo de forma lenta pero segura. En nuestro anterior analisis ya comentabamos que despues de realizar un h-c-h-i en la zona de minimos, parecia claro que habiamos tocado fondo (podeis ver comentario y grafico en la seccion de analisis anteriores, simplemente pulsando Santander.) Ahora ya tenemos mas razones para pensar que se han visto minimos, ademas del h-c-h-i comentado, Santander ha marcado ya 2 maximos y minimos crecientes (y probablemente tambien un tercer minimo creciente, que esta marcado con un interrogante en el grafico), esto sin ninguna duda es una señal de tendencia alcista en el corto plazo, por lo que parece que el valor tendera a seguir subiendo. Por supuesto en el largo plazo, el valor nunca ha dejado de tener tendencia alcista.

Cuando se producen este tipo de subidas en zig-zag, con maximos y minimos crecientes, la operativa para comprar es muy sencilla, cuando estamos en un minimo compramos, es decir en el momento actual, luego quien le guste mover mucho la cartera puede vender en el siguiente maximo, o quien prefiera como yo dejar correr la operativa viendo como sube el precio de la accion simplemente mantener las acciones.

Referente al analisis fundamental del valor, como ya he comentado varias veces, (pero no me importa seguir haciendolo), hoy en dia es uno de los valores mas baratos de nuestra bolsa (aun diria mas, para mi el mas barato.) Los per esperados son de 11 veces para el 2007 y 9,50 para el 2008, y la rentabilidad por dividendo del 4,30 y 5% respectivamente, el aumento de beneficios previsto para los proximos años de 2 digitos (mas de un 10%), si estos objetivos se cumplen (y yo creo que se cumpliran), un precio objetivo de 17 euros para final de este año, me parece muy realista y mas bien conservador.

Con esto quiero decir, (y lo digo sobre todo para los que lleveis menos tiempo en bolsa) que cualquier inversor que desee tener una cartera equilibrada, debe tener entre sus valores un buen porcentaje en acciones del tipo de Santander (tambien puede valer Bbva y telefonica por ejemplo), yo al menos aconsejaria tener un 50% de nuestra cartera en valores con per bajo, alta rentabilidad por dividendo y si son blue chips como los que he comentado, mejor que mejor.

Como veis, en Santander no doy ningun tipo de Stop-loss para proteger la posicion, ya que mi opinion es que aunque entrara en una fase correctiva, a largo plazo habria mucho mas a ganar que a perder, con lo que si baja la accion lo que aconsejo hacer es seguir acumulando titulos del valor. Si aun asi alguien quiere un stop-loss, yo lo situaria en 12,70 justo por debajo de los minimos de la correccion.
Agradeceremos cualquier comentario que querais dejar sobre el articulo o el blog. Saludos de M&S. Videos Ninja

Corp. Dermoestetica maximos y minimos crecientes.

Pincha en la imagen para ver el grafico ampliado
La anterior subida de dermoestetica, desde junio del 2006 a febrero de 2007, de casi el 100% (desde 5,7 a 10,5 euros), vimos que practicamente desde el principio tuvo un mismo patron de subida, impulso - correccion y estabilizacion, en 5 movimientos escalonados de este tipo, el valor doblo su precio. En todos los impulsos vimos maximos y minimos crecientes, es decir una tendencia alcista escalonada de libro.

Bueno, pues como yo soy de los que pienso, que algunos valores tienden a repetir movimientos, vamos a analizar lo que esta haciendo dermoestetica. Vemos que el valor, ya ha subido el primer escalon, subida de 1 €, luego unos dias de consolidacion e incremento de volumen para el siguien impulso en el que esta inmerso el valor, a mi me parece que puede hacer un movimiento similar al del año pasado con una subida escalonada, en cualquier caso como puede verse en los graficos, los minimos y maximos del valor ya son crecientes, lo que indica que la tendencia del valor vuelve a ser alcista a corto y medio plazo, (a largo plazo no ha dejado de serlo en ningun momento, pese a la correccion de marzo.)

Recomendacion para la operativa del valor, compra ahora, stop loss de corto plazo en 9,20, medio y largo plazo stop-loss en 8,30. Los objetivos a medio plazo en el entorno de la salida de la opv 11,20 euros mas o menos, llegado a ese punto habria que ver la fuerza que lleva el valor para poder superar esa fortisima resistencia.
Agradeceremos cualquier comentario que querais dejar sobre el articulo o el blog. Saludos de M&S. Valores en que invierte Bestinver