Estrella del atardecer para Arcelor Mittal

Hoy Arcelor Mittal ha confirmado una pauta candlestick con implicaciones bajistas conocida como estrella del atardecer, además lo ha hecho en una de sus formas más fiables, segunda vela doji y tercera vela de la figura con cierre por debajo de la primera vela blanca, pero estoy comenzando por el final, veamos que es una estrella del atardecer en bolsa.
La estrella del atardecer (estrella vespertina) es una figura de cambio de tendencia de alcista a bajista y en este caso podría poner fin, al menos temporalmente, al rebote de Arcelor Mittal. La pauta candlestick...

Baja el Santander por el canje de preferentes - Estrella vespertina en el Ibex 35

La mañana ha comenzado fatal, esperemos que no acabe como el rosario de la Aurora; el Banco Santander está cayendo desde primera hora de la mañana un 4 %, gran parte de la culpa de este descenso inesperado (o no) puede estar en los 341 millones de acciones de la entidad que comienzan a cotizar hoy  con origen en el canje por participaciones preferentes del Santander; esta conversión, opcional para los inversores pero estructurada de manera favorable a sus intereses para que la mayoría de los tenedores de preferentes...

Analisis semanal del Ibex 35 - Estrella Vespertina doji SP 500

No ha cambiado excesivamente la situacion del Ibex en la ultima semana, lo mas negativo es que mientras el SP 500 si ha logrado la ruptura alcista de la resistencia de 1.150 puntos que planteabamos hace 7 dias (Ibex y SP 500), el Ibex ha continuado en lateral, en algo que puede ser una simple consolidacion de niveles siempre que los indices de Wall Street continuen al alza.
En el anterior analisis del Ibex planteabamos la posibilidad de una pequeña correccion hasta niveles de 10.800 puntos...

... que por ahora se ha quedado en 10.930, ahi se ha establecido un soporte menor de corto plazo que marca el minimo de estas dos semanas en que el Ibex 35 viene moviendose en lateral; el limite superior del mismo y resistencia se situaria en 11.200 puntos, podeis ver con mas detalle este estrecho rango lateral en el siguiente grafico del Ibex.
Lo peor de la sesion del Viernes fue que la caida en el Ibex se produjo con fuerte volumen de negociacion, aunque teniendo en cuenta que era el tercer Viernes del mes y por tanto dia de vencimiento de opciones y futuros el alto volumen puede achacarse a esta circunstancia, por tanto queda para la semana entrante el interrogante de si el volumen en la caida fue o no una simple anecdota.
No es mi intencion aburriros mas de la cuenta, mientras el Ibex respete el doble soporte de 10.930 - 10.800 la hipotesis principal es consolidacion antes de un nuevo tramo alcista, la vulneracion de los 10.800 puntos con fuerte volumen haria saltar las alarmas ya que la ausencia de soportes convertiria en imprevisible el destino bajista de nuestro indice selectivo.

Por ultimo para dar algo de sal y picante al grafico del SP 500 comentaros la formacion de una (casi) estrella vespertina doji, a esa pauta candlestick bajista y altamente fiable gracias al doji solo le falta el hueco en la apertura de la segunda vela (el doji) para ser conforme al patron ideal. En cualquier caso el hecho de que se haya formado en zona de maximos y justo despues de superar la resistencia de 1.150 puntos nos obliga a estar muy atentos en las proximas sesiones, mas teniendo en cuenta que la vela que confirma esta pauta candlestick (la tercera vela, la candlestick negra) tuvo lugar con el mayor volumen de las ultimas tres semanas. Ahi va el grafico: Estrella vespertina doji SP 500.

Estrella vespertina TELEFONICA

Vengo incidiendo en las candlestick estos ultimos dias porque soy un convencido de su utilidad en el analisis grafico, ademas bien utilizado el analisis de velas japonesas (candlestick) puede ser absolutamente complementario al analisis chartista, fundamentalmente al desarrollarse pautas candlestick alrededor de soportes o resistencias, momentos en que cobran especial relevancia las pautas candlestick.
Antes de entrar a comentar la estrella vespertina (o estrella del atardecer) del grafico de Telefonica quisiera comentar que tradicionalmente suelen valorarse las pautas candlestick con cierta manga ancha...

... ya que en la teoria suelen ser muy exigentes. Tambien es cierto que cuanto mas ajustada al patron ideal esta una pauta candlestick esta es mas fiable. La solucion en algunos casos ante pautas no del todo ortodoxas suele ser esperar a la siguiente vela para ver si el precio de la accion toma la direccion que esperabamos.
Veamos ahora la estrella vespertina del grafico de Telefonica y sus implicaciones, esta pauta candlestick formada por tres velas consecutivas y que tambien es conocida como Estrella del atardecer se compone de una vela blanca con un cuerpo grande, seguida de una vela con un cuerpo pequeño que puede ser indistintamente blanco o negro cuyo cuerpo se situa por encima del cuerpo de la vela anterior, y una tercera vela negra con un cuerpo grande por debajo tambien de la segunda vela y cuyo cuerpo cubre gran parte de la primera vela blanca.
Como habeis podido comprobar en el grafico de Telefonica el patron candlestick encaja bastante bien con las 3 primeras velas del año con la salvedad de que el cuerpo pequeño de la segunda vela no esta por encima de la primera y de la tercera, aunque estando en la parte alta de ambas el patron puede considerarse valido.
Las implicaciones de la estrella vespertina son bajistas, sobre todo tras un tramo alcista como el que ha venido produciendose en Telefonica. Esto no quiere decir que Telefonica haya tocado techo sino mas bien que podria bajar a buscar apoyo a zona de soporte, de ser asi Telefonica podria dirigirse a las inmediaciones de 19 euros, y parte de la tarea ya la ha ejecutado hoy.
Al ser esta Estrella vespertina de Telefonica no totalmente concordante con la concepcion teorica de la figura la fiabilidad de la pauta (que en general es alta) se reduce, en mi opinion no deberia afectar a la tendencia alcista principal de Telefonica. Caer hasta la zona de 19 euros antes de retomar la senda alcista es una posibilidad que debemos valorar, siempre que los mercados acompañen por supuesto, si el dato del empleo en Estados Unidos mañana fuera muy malo la correccion podria acelerarse. De momento Telefonica en la sesion de hoy ha estado a la cola del mercado, lo que confirma la utilidad de este tipo de pautas candlestick que es la idea que queria sacar a relucir.

Estrella del atardecer - Estrella vespertina

Estrella del atardecer - Estrella Vespertina (Evening Star)
Patrón : De Cambio
Tendencia: Bajista (Bearish)
Fiabilidad: Alto
Como Identificarlo:

• Tendencia previa necesariamente Alcista.
• Una gran vela blanca es seguida por un cuerpo pequeño (blanco o negro) que abre y cierra por encima del cuerpo real blanco. Al día siguiente se forma una vela negra que abre por debajo del mínimo del cuerpo real pequeño y cierra bien dentro de la Gran vela Blanca del primer día.

Que significa:
En una tendencia alcista...

... importante se produce el Yang, ante esta situación luego llega la calma con la vela de cuerpo real pequeño, calma que presagia la tormenta que viene en forma de Yin con la formación de un gran cuerpo negro que se mete muy dentro del cuerpo real blanco.

Como en la mayoría de pautas candlestick de combinación, esta vela en su formación tiene más fiabilidad cuando se da en zonas de resistencias que además una vez formada hace de resistencia ella misma tomándose como zona el punto más alto (sombra) de la vela media.

El problema de esta pauta combinada es su interpretación. Si se produce ajustándose a la definición exacta no debería haber problemas, pero muchas veces aparece de la forma más extraña. Hay que decir que según más se aproxime a su definición teórica, más fiabilidad tiene.
Steve Nison a través de sus contactos de trading japoneses nos comenta que hay que tener una gran flexibilidad a la hora de interpretar dicha pauta (pudiendose extender esto al conjunto de pautas). Según:

• Hemos de tener en cuenta su proximidad a zona de resistencia o bien sobrecompra.
• Si la vela presenta muchas dudas, esperaremos al siguiente día para la confirmación.
• Una buena táctica es la construcción de la “Vela combinada” de las tres que nos dará una buena pista. Apertura+Alto+Mínimo+Cierre de las 3….