^ Grafico Semanal ^
^ Grafico Diario ^Supongo que muchos de vosotros ya conoceis el indice VIX que sirve para medir la volatilidad de los mercados, hay muchos indices diferentes para medir esta volatilidad pero el mas comunmente utilizado es el VIX que mide la volatilidad del indice SP 500.
La influencia de la volatilidad en las bolsas suele deparar pocas sorpresas, periodos de alta volatilidad, es decir en que el VIX esta en niveles elevados suelen coincidir con periodos bajistas para las bolsas, y los periodos en que el VIX estaba en niveles
La influencia de la volatilidad en las bolsas suele deparar pocas sorpresas, periodos de alta volatilidad, es decir en que el VIX esta en niveles elevados suelen coincidir con periodos bajistas para las bolsas, y los periodos en que el VIX estaba en niveles
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mas moderados, es decir en que el indice de volatilidad VIX bajaba, eran periodos tradicionalmente alcistas en las bolsas. En general suele decirse que cuando el VIX esta por debajo de 20 se considera baja volatilidad, si os fijais en el grafico semanal de este indice comprobareis que en los años 2.006 y 2.007 casi siempre el VIX cotizo por debajo de 20.
Por supuesto aqui las tendencias tambien son importantes cuando el VIX baja la bolsa suele subir, y cuando sube la bolsa suele bajar, aunque la correlacion no siempre es exacta en el tiempo la tendencia suele apreciarse muy bien. Como podeis comprobar en el grafico diario del VIX, este indicador marcaba su maximo historico a finales de Octubre en 89 puntos y coincidia mas o menos en el tiempo con el minimo de las bolsas, posteriormente marcaba otro pico en la zona de 80 que tambien coincidia con el minimo del 20 - 21 de Noviembre en los mercados.
Lo positivo es que el VIX lleva ya muchos dias cayendo y se ha situado en la zona de 55, lo que esta permitiendo el despegue de las bolsas. Poco a poco como corresponde a una volatilidad todavia muy alta, pero mientras este indicador siga bajando podemos seguir teniendo subidas en los mercados mas o menos paulatinas.
Incluso para el indicador VIX parece empezar a dibujarse una figura de hombro - cabeza - hombro que de confirmarse nos dejaria un posible techo de mercado para el indicador de volatilidad que podria coincidir con un suelo de mercado para las bolsas, esperemos que sea asi.
El indicador y los graficos del VIX podeis seguirlos en esta pagina: StockCharts.com.
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El VIX en maximos.
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Afortunadamente el h-c-h no es invertido. De lo contrario aumentaría volatilidad y bajarían los mercados
ResponderEliminarLa costumbre de que ultimamente no haya valores en maximos ha propiciado mi error, gracias por el apunte que de inmediato corrijo.
ResponderEliminarSaludos,
Ramon
Me parece que es al revés de lo que planteas. No es que las bolsas bajen porque suba el Vix, y suban porque éste baje. Es al contrario: como las bolsas bajan, el miedo en el mercado aumenta, y con ello, aumenta la volatilidad (y el VIX mide la volatilidad). Cuando las bolsas suben, hay menos miedo, y por tanto baja la volatilidad.
ResponderEliminarEl planteamiento matemáticamente correcto es que el Vix baja PORQUE la bolsa sube, y el Vix sube PORQUE la bolsa baja. No al contrario.
Saludos.
Siempre que sigas una pauta, y asocies una consecuencia a una causa, y des por válida esa premisa, y operes acorde con ese planteamiento, siempre estarás convirtiendo ese efecto en la causa.
ResponderEliminarEn el A.T todo funciona así.
¿Existe algun indicador que se asimile al VIX pero para el IBEX? o es mejor utilizar el VIX considerando que lo que pasa en el SP500 ocurrirà igual en el IBEX?
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